Ilustrație generată cu inteligență artificială
Peisajul fiscal din România a început să se transforme, marcând o tranziție de la facilitățile bazate pe venituri, precum scutirile și reducerile de impozite, către cele axate pe cheltuieli. Această reorientare strategică, care include credite și deduceri fiscale pentru cheltuieli eligibile, este o consecință directă a încheierii reformelor Planului Național de Redresare și Reziliență (PNRR) și a implementării Pilonului 2 al Organizației de Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE) privind impozitul minim global. Ioana Lixandru, Senior Tax Consultant la Crowe România, a subliniat că facilitățile fiscale bazate pe venituri, deși frecvent utilizate în țările în dezvoltare, sunt mai susceptibile la abuzuri și aduc beneficii mai reduse comparativ cu cele bazate pe cheltuieli.
Noi stimulente fiscale pentru inovare și capitalizare
În ultimii ani, România a eliminat anumite facilități fiscale din sectoare precum IT, construcții, industria alimentară, agricultură și turism. În paralel, au fost introduse noi măsuri, cele mai recente fiind stabilite prin Ordonanța de Urgență (OUG) 8/2026, care vizează relansarea economică. Acest act normativ a instituit un credit fiscal de 10% din valoarea cheltuielilor eligibile de cercetare-dezvoltare, o metodă de amortizare superaccelerată și deduceri pentru companiile care se listează la bursă, precum și pentru persoanele fizice care investesc pe piața de capital.
Mecanismul creditului fiscal de 10% pentru cercetare-dezvoltare a fost conceput ca o alternativă la reglementările preexistente, care prevedeau o deducere suplimentară de 50% pentru cheltuielile eligibile. Această modificare urmărește alinierea facilităților fiscale cu normele Pilonului 2 al OCDE. Pentru cheltuielile asociate procesului de listare la bursă, OUG 8/2026 acordă o deducere suplimentară de 50% pentru costuri precum cele cu servicii de consultanță și intermediere, taxe și tarife.
Impactul asupra antreprenorilor și investițiilor
Această schimbare de paradigmă fiscală are implicații semnificative pentru antreprenorii români. Trecerea de la facilități pe venituri la cele pe cheltuieli încurajează investițiile directe în activități cu valoare adăugată, cum ar fi cercetarea și dezvoltarea, și stimulează accesul la capital prin listarea la bursă. Pentru companiile care investesc în inovare, creditul fiscal de 10% reprezintă un stimulent financiar direct, reducând povara fiscală și eliberând capital pentru reinvestire. De asemenea, deducerile pentru listarea la bursă pot facilita procesul de capitalizare pentru firmele care doresc să atragă finanțare de pe piața de capital, oferind un avantaj competitiv.
Pe termen lung, această abordare ar putea contribui la o economie mai robustă și mai rezilientă, orientată spre inovație și productivitate. Prin descurajarea abuzurilor asociate facilităților bazate pe venituri, noul cadru fiscal vizează o alocare mai eficientă a resurselor și o creștere economică sustenabilă.
Contextul european și schema de ajutor de stat
Reorientarea fiscală a României se înscrie într-un context european mai larg, marcat de eforturile de armonizare fiscală și de implementarea Pilonului 2 al OCDE, care impune un impozit minim global pentru marile corporații. Această inițiativă globală vizează combaterea erodării bazei impozabile și a transferului profiturilor, asigurând o impozitare mai echitabilă la nivel internațional.
Pe lângă OUG 8/2026, în iunie 2026 a fost publicată o schemă de ajutor de stat dedicată industriei prelucrătoare, menită să susțină realizarea de produse cu deficit comercial. Acest ajutor de stat se acordă companiilor sub formă de sume nerambursabile sau de credit fiscal, în funcție de opțiunile acestora. Acordurile de finanțare se emit în perioada 2026-2032. Creditul fiscal, în acest caz, se calculează pe o perioadă de șapte ani, începând cu trimestrul următor punerii în funcțiune a investiției finanțate, cu posibilitatea de prelungire cu doi ani dacă firma înregistrează pierdere fiscală în primii doi ani. Cheltuielile eligibile includ costurile fără TVA aferente investiției.
Ce urmează pentru mediul de afaceri
Antreprenorii români trebuie să monitorizeze cu atenție evoluțiile legislative și să își adapteze strategiile de afaceri pentru a beneficia de noile facilități fiscale. Accentul pe cheltuieli eligibile pentru cercetare-dezvoltare și listarea la bursă indică o direcție clară a guvernului de a stimula investițiile în domenii strategice și de a moderniza economia. Companiile care planifică investiții semnificative în tehnologie, inovare sau extindere pe piața de capital ar trebui să analizeze în detaliu aceste noi instrumente fiscale. De asemenea, este de așteptat ca în viitor să apară și alte inițiative, cum ar fi programul TechUp Romania, care ar putea oferi noi oportunități de finanțare și sprijin pentru sectorul tehnologic.
Ilie Bolojan a semnat ordine pentru programe de 650 de milioane de euro din Fondul pentru Modernizare
Exporturile Germaniei au scăzut cu 0,9% în iulie, prima contracție din ultimele șase luni
